Jakie obligacje skarbowe kupić w 2026 roku: EDO, COI czy ROD
Pierwsze obligacje kupiłem parę lat temu, bo bałem się giełdy, a lokaty w banku dawały tyle, że po odjęciu inflacji realnie traciłem pieniądze. 📉 Dziś obligacje antyinflacyjne to stały element mojego portfela — nie dlatego, że dają kosmiczne zyski, tylko dlatego, że są dokładnie tak nudne i przewidywalne, jak potrzebuję w części „bezpiecznej” moich oszczędności. Z racji mojego wieku stanowią wciąż niewielki procent mojego portfela, ale z biegiem lat będę patrzeć na nie coraz przychylniejszym okiem.
Czym różnią się obligacje antyinflacyjne od zwykłej lokaty 🛡️
Zwykła lokata ma stałe oprocentowanie ustalone z góry — jeśli inflacja nagle skoczy, Twój realny zysk topnieje. 📊 Obligacje antyinflacyjne (EDO, COI) działają inaczej: pierwszy rok mają stały procent, a od drugiego roku oprocentowanie liczone jest jako inflacja GUS plus stała marża. Im wyższa inflacja, tym więcej dostajesz — to naturalna ochrona, o którą nie musisz zabiegać ręcznie.
Obligacje EDO, COI, ROD — konkretne liczby na 2026 rok 💰
Trzy najważniejsze typy obligacji antyinflacyjnych różnią się okresem i marżą ponad inflację:
- EDO (10-letnie) — 5,35% w pierwszym roku, a od drugiego roku inflacja + 2,0 pkt proc. marży. Najwyższa marża spośród ogólnodostępnych obligacji antyinflacyjnych. 🏆
- COI (4-letnie) — 4,75% w pierwszym roku, od drugiego inflacja + 1,5 pkt proc., z odsetkami wypłacanymi co roku na konto (nie dopisywanymi do kapitału).
- ROD (12-letnie) — najwyższa marża na rynku: 5,60% w pierwszym roku i inflacja + 2,5 pkt proc. później, ale dostępne WYŁĄCZNIE dla osób pobierających świadczenie wychowawcze 800+.
UWAGA: Oprocentowanie jest co miesiąc aktualizowane, podany stan jest na wrzesień 2026
Które wybrać? Zależy od horyzontu i tego, czy masz 800+ 🧭
- Masz długi horyzont (8-10+ lat) i nie pobierasz 800+ → EDO — najlepsza dostępna dla Ciebie marża nad inflacją, kapitalizacja odsetek robi swoje.
- Wolisz co roku widzieć realne odsetki na koncie zamiast czekać 4-10 lat → COI — krótszy termin, wypłata odsetek rocznie, niższa marża, ale większa elastyczność.
- Pobierasz świadczenie 800+ → ROD bije na głowę pozostałe opcje — nie ma sensu wybierać niczego innego, jeśli się kwalifikujesz.
Przykład z życia: mam większość swojej 'bezpiecznej’ części portfela w EDO. Ostatnia transza za 10 000 zł da mi w pierwszym roku 535 zł odsetek gwarantowanych, a w kolejnych latach tyle, ile faktycznie wyniesie inflacja plus 2 punkty procentowe — nie muszę zgadywać ani pilnować rynku. Do obligacji używam także konta IKZE w PKO BP.
Jak kupić obligacje skarbowe krok po kroku 🖥️
- Załóż darmowy Indywidualny Rachunek Rejestrowy na stronie obligacjeskarbowe.pl (zajmuje kilkanaście minut, weryfikacja przelewem) lub w banku PKO BP albo Pekao.
- Wybierz typ obligacji (EDO/COI/ROD) i kwotę — minimalny zakup to 100 zł za jedną obligację.
- Zapłać przelewem z konta, na które założyłeś rachunek — środki księgują się zwykle następnego dnia roboczego.
- Ustaw sobie przypomnienie na koniec okresu (4, 10 lub 12 lat) — po tym czasie obligacje trzeba zamienić na kolejne albo wypłacić.
Pro tip: EDO na koncie IKE-Obligacje to podwójna korzyść 🎯
Mało kto o tym wie, ale obligacje można kupować bezpośrednio na koncie IKE-Obligacje (dostępnym m.in. w PKO BP) zamiast na zwykłym koncie. Marża nad inflacją zostaje dokładnie taka sama (2,0 pkt dla EDO), ale odsetki są całkowicie zwolnione z podatku Belki po spełnieniu warunków IKE (60 lat i wpłaty w min. 5 latach kalendarzowych — pisałem o tym szerzej przy okazji IKE i IKZE). To jeden z niewielu sposobów, żeby mieć jednocześnie pełne bezpieczeństwo obligacji skarbowych i zerowy podatek od zysków.
Zanim zaczniesz inwestować w cokolwiek, upewnij się, że masz już zbudowaną poduszkę finansową — obligacje, mimo bezpieczeństwa, nie są tak płynne jak konto oszczędnościowe. Jeśli dopiero zaczynasz porządkować finanse, zacznij od mojego kompleksowego poradnika oszczędzania i budowania majątku.
